Krisen Blog

Link: http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur-nachrichten/defizit-quote-ueber-zulaessiger-grenze-westlb-sanierung-stuerzt-deutschen-staat-tief-ins-minus;2641152

Das deutsche Staatsdefizit ist im ersten Halbjahr wegen der teuren Krisenprogramme deutlich über den europäischen Grenzwert von drei Prozent hinausgetrieben worden. Für die tiefroten Zahlen mitverantwortlich ist die Sanierung der WestLB, deren Risikopositionen und Geschäfte vom Bund in eine sogenannte Bad Bank ausgelagert worden waren.

Link: http://www.focus.de/finanzen/boerse/aktien/MONEY-boerse/staatsanleihen-kurz-vorm-kollaps_aid_543574.html

Am Markt für US-Staatsanleihen bläht sich eine gigantische Blase auf. Wenn sie platzt, brechen ganze Volkswirtschaften zusammen – und sie wird platzen.

Link: http://www.bullionaer.de/shop/showZiemann.php/action/latest

Bevor die zweite Abwärtswelle die US-Wirtschaft hart erwischte – heute haben überraschend schlechte wöchentliche Zahlen zum Arbeitsmarkt den Optimismus einiger Analysten wohl endgültig zerstört – rätselten die Beobachter, wie die FED ihre seit dem Jahr 2008 vervielfachte Bilanzsumme wieder zurückführen könnte.

Rekapitulieren wir noch einmal, mit welchen Aktionen die FED massiv in die Finanz-Märkte eingegriffen hat: Zuerst hat sie schlechte Assets des Banken-Systems in Form von Swap-Vereinbarungen gegen die von ihr gehaltenen US-Treasuries getauscht. Das heißt die Banken konnten nun die wertstabilen Treasuries in ihren Bilanzen ohne Marktwert-Verluste bewerten, während die FED auf den Papieren sitzt, für die es entweder überhaupt keinen Markt oder nur mit großen Preisabschlägen gibt. Macht nichts, denn die FED muss nicht nach den GAAP-Vorschriften des fair market value Prinzips bilanzieren.

Nachdem auf diese Art und Weise praktisch alle Treasuries getauscht wurden – die FED also in ihrer Bilanz nur noch unwesentliche Positionen hielt – mussten neue Papiere dieses Typs in die Bilanz. Das ging nur in Zusammenarbeit mit der US Treasury, die neue Staatanleihen emittieren musste, damit die FED ihre Swap-Geschäfte mit den Banken fortsetzen konnte. Positiver Neben-Effekt: Das US-Schatzamt hat das für den Ankauf frisch gedruckte Geld ihrem Konto bei der FED gutgeschrieben bekommen.

Aber das reichte noch nicht aus. Im Rahmen der QE (Quantitative Easing) Beschlüsse kauft die FED nun direkt an den Bond-Märkten in verschiedener Form US Treasuries auf. Das Geld kommt – wie sollte es auch anders sein – aus der elektronischen Druckmaschine.

Um den Banken-Sektor von ihren praktisch wertlosen Hypotheken-Papieren zu entlasten, begann die FED dann sogar, diese Papiere direkt anzukaufen und in ihre Bilanz zu nehmen. Für die verschiedenen Rettungs-Linien über Bear Stearns bis zur AIG wurden Bilanz-Sonderposten geschaffen. Natürlich alles mit frisch gedrucktem Geld.

Diese Politik hat zu interessanten Carry-Trade Geschäftsmodellen mit den Banken geführt: Die Banken ersteigern US-Treasuries vom US-Schatzamt, das die massive Verschuldungs-Orgie der Barrack-Administration finanzieren musste. Ein Teil kaufte die FED im Rahmen ihrer verschiedenen Programme gleich wieder zurück. Für den anderen Teil lieh sie den Banken im Rahmen ihres Discount-Fensters zu praktisch Null Prozent Zinsen kurzfristig Geld. Die Banken kassieren die immer weiter sinkenden Zinsen der Treasuries – weil sich viele Banken nun wegen dieses Arbitrage-Modells um die Treasuries rissen - und müssen praktisch nichts für die von der FED geliehenen Summen zahlen. Ein geldpolitisches perpetuum mobile.

Wie kann die FED aus dieser Politik nun wieder aussteigen? Schauen wir uns dazu die einzelnen Programme an.

Erstens – die Staatsverschuldung: Die Verschuldung des Staates folgt einem ehernen Gesetz: Sie nimmt mehr oder weniger zu, aber niemals ab. Das von der FED in Richtung Staatsschulden-Finanzierung generierte Geld wird niemals wieder zurückfließen. Außerdem ist, nachdem der Staat das Geld ausgegeben hat, dieses Geld zu Eigenkapital-Geld geworden. Die Besitzer dieses Geldes sind keine Schuldner gegenüber der Treasury oder der FED – man kann ihnen das Geld also nicht mehr wegnehmen.

Zweitens – die Hypothekenpapiere: Die FED hat im Frühjahr angekündigt, das Ankaufsprogramm für Hypothekenpapiere einzustellen und Zug um Zug die Papiere am Markt wieder zu verkaufen. Mit dem weiterhin labilen Immobilien-Markt, der wohl nun in eine zweite Abwärts-Spirale gezogen wird, wird die FED zukünftig das Ankaufsprogramm wohl wieder aufnehmen, anstatt es zurückzuführen.

Drittens – das US Treasury Carry Trade System: Die FED hat ein Geschäfts-Modell gefördert, bei dem Banken langfristige Staatsanleihen kaufen und diese mit kurzfristigen Ausleihungen bei der FED finanzieren. Sollte die FED diese Vorgehensweise aussetzen, dann würde den Banken und Treasuries das gleiche Schicksal drohen, wie den SIVs und RMBS (Residential Mortgage Backed Securities) des Schattenbanken-Systems – die einen wären Pleite und die Papiere würden nur mit großen Abschlägen gehandelt werden.

Es gibt also gar keine Ausstiegs-Strategie der FED. Das derzeitige System ist nur auf Zeitgewinn ausgelegt – nicht aber auf Rettung. Wenn die FED aussteigen sollte, dann kommt der deflationäre Knall.

Link: http://www.propagandafront.de/142870/10-anzeichen-dass-sich-die-usa-gerade-in-ein-dritte-welt-land-verwandeln.html

Egal, welchen Maßstab man auch zu Grunde legt, der Erste Welt Status der Vereinigten Staaten hängt am seidenen Faden. Eine drückende Schuldenlast, Kriege an verschiedenen Fronten, ein anwachsender Polizeistaat im Landesinnern, der Rückgang der Wirtschaftsproduktion und wilde Währungsschwankungen bedrohen die Zukunft Amerikas.

Link: http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/6255-aaa-frankreich-kippt

Moody's: Toprating für Frankreich ist in Gefahr. Schulden könnten AAA-Status verlieren. Präsident Sarkozy holt Minister aus dem Urlaub und hält Krisensitzung.

Link: http://www.handelsblatt.com/politik/international/schuldenkrise-in-europa-auch-in-bruessel-waechst-wieder-die-sorge-um-griechenland;2638602

Die Freude über die Sparerfolge der Griechen ist verflogen: Eine heftige Rezession beutelt das Land. Geschäfte schließen, Baustellen liegen brach, Firmen entlassen Mitarbeiter. Und die Finanzmärkte warten argwöhnisch auf Fehltritte. Die Angst kehrt zurück – in Athen, aber auch in Brüssel: EU-Währungskommissar Olli Rehn will frischer Geld nach Athen fließen lassen

Link: http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/anleihen-devisen/:bangen-um-konjunktur-anleihemarkt-im-death-valley/50158555.html

Am Aktienmarkt herrscht Optimismus, doch der Anleihemarkt rüstet sich für das Schlimmste: Die Renditen in Deutschland, den USA und Japan fallen. Deflationsangst geht um. FTD.de analysiert, was hinter der Panik steckt

Ein Anleger kommt zur Bank und moechte fuer Euro 1.000.- Schatzbriefe und fragt, "was passiert, wenn die Bank pleite ist ?"

"Dann ist immer noch die Bundesbank da."

"Und wenn die Bundesbank pleite macht?"

"Dann ist immer noch die Regierung da."

"Und wenn die Regierung pleite macht?"

"Das muesste Ihnen doch einen Tausender wert sein."

Link: http://www.crn.de/channel/hersteller/artikel-85253.html

Der Markt für Consumer-IT bricht ein: Die aktuellen GfK-Zahlen zum wöchentlichen Abverkauf liegen auf einem niedrigen Niveau. Hersteller klagen über „die schlimmsten Wochen seit Jahren“. Lesen Sie, wie die Geschäftsführer der IT-Hersteller die Situation einschätzen.

Link: http://www.propagandafront.de/142620/bis-zur-uberdosis-die-fed-hat-gar-keine-ausstiegsstrategie.html

Diese Woche konzentrierte sich die landesweite Aufmerksamkeit auf den Flugbegleiter Steven Slater der Fluggesellschaft JetBlue, dessen kühne, kreative und kontroverse Ausstiegsstrategie künftige Perspektiven wiederbeleben könnte. Bei Weitem weniger Beachtung fand die vorige Woche von der Federal Reserve getroffene Entscheidung, die Suche nach ihrer eigenen Ausstiegsstrategie für ihre nie enden wollenen Karrierefalle zu vermeiden. Bedauerlicherweise betreffen die Entscheidungen der FED unser Leben wesentlich stärker als die von Slater.

Link: http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/marktberichte/:kolumne-lucas-zeise-staatspleiten-voraus/50099821.html

Es wird immer fraglicher, ob den großen Wirtschaftsmächten der Ausweg aus der Schuldenfalle mittels Inflation gelingt. Falls nicht, wird es unangenehm

Link: http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,712089,00.html

Geschäfte machen massenweise dicht, die Arbeitslosigkeit klettert auf bis zu 70 Prozent: In Griechenland wird erst jetzt das ganze Ausmaß der Krise sichtbar. Das radikale Sparpaket der Regierung stürzt die Wirtschaft in eine tiefe Rezession, selbst brave Familienväter drohen mit einem Aufstand.

Link: http://www.n-tv.de/wirtschaft/Moody-s-winkt-mit-Abstufung-article1293101.html

Deutschland, Frankreich, die USA und Großbritannien nähern sich nach Meinung der Ratingagentur Moody's einer Abstufung ihres Kreditratings an. Zwar bleibe der Ausblick beim "AAA"-Rating für Staatsanleihen der vier Staaten trotz der angespannten Lage der Staatsfinanzen stabil, aber "der Abstand zu einer Herabstufung" habe sich verringert, teilte Moody's Invesors Service mit. Gleichzeitig betonte die Agentur, dass die schnellere Sanierung der Staatsfinanzen in den drei europäischen Ländern eine "ohnehin zaghafte europäische Erholung" zu verlangsamen drohe.

Link: http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_457358

Die Deutsche Bank kommt angeblich im Verkaufsprozess mit der Sal. Oppenheim-Tochter BHF-Bank gut voran. Doch Branchenkenner bleiben skeptisch: Nicht nur der von Josef Ackermann geforderte Preis dürfte potenzielle Käufer abschrecken.

Link: http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken-versicherungen/spezialversicherer-paternoster-beteiligung-der-deutschen-bank-in-kapitalnot;2637184

Die Deutsche Bank ist fast zur Hälfte am britischen Pensionsversicherer Paternoster beteiligt. Das Unternehmen steckt aber offenbar in akuten finanziellen Schwierigkeiten. Nun droht der Verkauf.

Link: http://www.welt.de/finanzen/article9001360/Den-Deutschen-droht-der-naechste-Rentenschock.html

Dilemma für Sparer: Die Rente wirft immer weniger ab und jetzt wackelt auch noch der Garantiezins der Lebensversicherung.

Link: http://www.welt.de/wirtschaft/article9006053/Bei-Stromausfall-friert-und-stinkt-die-Republik.html

In New York fiel 2003 eine ganze Nacht der Strom aus. Drei Szenarien zeigen, wie sich Stromausfälle in Deutschland auswirken würden.

Link: http://www.ftd.de/politik/konjunktur/:zahlungsmittel-unser-geld-ist-sehr-schlecht/50155977.html

Thorsten Polleit, Chefvolkswirt von Barclays Capital, setzt sich in seinem neuen Buch "Geldreform" für den Rückzug des Staates aus dem Geldwesen ein. Er fordert ein Zahlungsmittel, das mit Gold oder anderen Sachwerten unterlegt ist. FTD.de interviewte ihn

Link: http://www.mmnews.de/index.php/gold/6207-geldreform-vom-schlechten-staatsgeld-zum-guten-marktgeld-

Geldreform? Warum denn das? Geht das überhaupt? Und wie geht das? Noch nie davon gehört? Dann wird es aber höchste Zeit. Ein Buch mit dem Titel „Geldreform“ gibt auf diese Fragen Auskunft. Und auf viele andere.

Link: http://www.daf.fm/video/michael-grandt-deutschland-steuert-auf-die-staatspleite-zu-50137186-DE0008469008.html

"Staatsbankrott und Währungsreform werden kommen - Retten Sie Ihr Vermögen, solange Sie es noch können!" Das sagt Michael Grandt, freier Journalist und Buchautor. Mit seinem Buch "Der Staatsbankrott kommt" ist Grandt seit Wochen Dauergast in den Bestsellerlisten. Seiner Meinung nach waren die Ereignisse in Griechenland und Dubai nur ein Vorgeschmack auf das, was noch folgen wird. Seither geht ein neues Schreckgespenst unter den Regierenden um: die Furcht vor einem Staatsbankrott.

Link: http://dahool23.de/wirtschaft/rente-mit-70-da-geht-noch-mehr

Das wir darauf erst jetzt kommen wundert mich ja schon. Die Menschen werden immer älter. Unerhört! Also wer älter wird darf, nein, MUSS länger arbeiten, um die Rentenkassen zu schonen und den jungen Leuten auch ein Leben mit Hartz4 zu ermöglichen. Denn, mit jedem alten Sack der bis 70 arbeitet bleibt ein Arbeitsplatz für junge Menschen verwehrt, der am Ende in die Hartz4-Falle geschickt wird. Diesen müssen dann die Alten auch noch bezahlen, statt umgekehrt die Jungen die Renten der Alten erwirtschaften, wie es ja ursprünglich mal angedacht war.

Link: http://www.cash.ch/news/boerse_ausland/griechischer_rentenkasse_fehlen_15_milliarden_euro-938045-598

In der griechischen Rentenkasse fehlen nach Angaben der Regierung 15 Milliarden Euro von Arbeitgebern und Selbstständigen. Die rund 800.000 Schuldner hätten bis Ende Oktober Zeit, ihre Verpflichtungen zu erfüllen, teilte Arbeitsminister Andreas Loverdos am Mittwoch in Athen mit. "Wir werden (bis Ende Oktober) Verständnis zeigen. Im November werden wir aber unerbittlich sein", warnte Loverdos. Dann könnten auch Immobilien beschlagnahmt werden.

Link: http://www.euractiv.de/zukunft-und-reformen/artikel/staatliche-zwangshypotheken-in-bulgarien-003493

Weitere Unstimmigkeiten im bulgarischen Justizsystem: Gegen Entscheidungen der staatlichen Privatisierungsagentur existiert kein Rechtsmittel. Den von staatlichen Zwangshypotheken betroffenen Firmen droht damit faktisch die Insolvenz. Verstößt Bulgarien gegen EU-Recht?

Link: http://www.focus.de/finanzen/news/staatsverschuldung/eu-slowakei-verweigert-griechenland-hilfe_aid_540433.html

Als bislang einziges Land der Euro-Zone hat die Slowakei Finanzhilfen für das krisengeschüttelte Griechenland verweigert. Die EU-Kommission spricht von einem „Bruch der Solidarität“.

Link: http://krisenfrei.wordpress.com/2010/08/11/bald-burgerkriege-in-den-usa/

Die Zahl der Frustrierten in den USA wächst täglich. Die Menschen kaufen sich Waffen und reichlich Munition, um ihr letztes Hab und Gut zu schützen. Munition ausverkauft. Schusswaffenkäufe hängt mit Wirtschaftskrise zusammen

Link: http://bertjensen.info/blase-der-nahrungsmittel-futures-bereitet-den-boden-fuer-hyperinflation/

Die Inflation der Nahrungsmittelpreise, die, durch Spekulationen angeheizt, derzeit schneller wächst als 1988, wird bald den Boden für eine Hyperinflation bereiten. Im Gleichschritt mit dem Weizenpreis ist der Gerstenpreis seit Mitte Juni um 130% angewachsen – von 90 Euro auf 210 Euro pro Tonne. Damit drohe eine Steigerung der Verbraucherpreise für Geflügel und andere Arten Fleisch um 15 % oder mehr, schrieb das Orakel der Financial Times. Die treibende Kraft hinter diesen und anderen spektakulären Preissteigerungen für landwirtschaftliche Güter ist die massive Zunahme von Nahrungsmittel-Futures, deren Handelsvolumen mittlerweile so überhöht ist, daß für jeweils 50 Tonnen Weizen, die an den Börsen gehandelt werden, nur eine reale Tonne Weizen existiert, die konsumiert werden kann.

Link: http://www.propagandafront.de/141460/weltgesundheitsorganisation-erklart-schweinegrippe-pandemie-fur-beendet.html

Die verbrecherische WHO und die globalistische Bundesregierung haben beim Pandemieskandal maßlos über die Stränge geschlagen, ihre Günstlinge haben sich in Kooperation mit der Pharmalobby am Steuerzahler bereichert

Link: http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/6186-fed-mit-vollgas-in-die-inflation

Top-Ökonomen sehen Fed auf dem Weg in die Inflationsfalle. Polleit: "Schwenken die USA auf eine Inflationspolitik ein, brechen die Dämme: Andere Währungsräume würden ebenfalls auf eine Inflationspolitik einschwenken".

Link: http://www.welt.de/wirtschaft/article8910113/15-Prozent-aller-Geschaefte-in-Athen-geschlossen.html

Griechischen Verbrauchern bleibt kaum mehr Geld zum Einkaufen. Die Folge: Im Einzelhandel kommt es zum Massensterben.

Link: http://www.wirtschaftsfacts.de/?p=7738

Die Federal Reserve werde ihre Einschätzung zum ökonomischen Ausblick für die USA laut Financial Times wahrscheinlich erneut senken, wenn sich die Mitglieder des Offenmarktauschusses am Dienstag treffen, um über weitere Wege zu diskutieren, wie die Zentralbank die wirtschaftliche Erholung weiter unterstützen könnte.

Link: http://www.bild.de/BILD/politik/wirtschaft/2010/02/16/nach-der-finanzkrise/staaten-stuetzen-banken-weiterhin.html

Auch zweifelhafte Geschäfte vor und während der Finanzkrise haben für Kreditinstitute kaum Folgen. Denn: Strauchelnde Banken können sich nach wie vor auf den Staat als Finanzierer verlassen! Der Staat als Banker...

Link: http://info.kopp-verlag.de/hintergruende/deutschland/udo-ulfkotte/buundeswehreinsatz-an-problemschule-gescheitert-erschuetternder-brief-eines-lehrers.html

Ein ehemaliger Kompanieführer der Bundeswehr hat als Referendar an einer deutschen Schule unterrichtet und seine Erfahrungen aufgeschrieben. Danach könnte wohl selbst ein Bundeswehreinsatz die katastrophale aggressive Lage an manchen Schulen kaum noch ändern. Der Kompanieführer hat Krieg an deutschen Schulen erlebt – und keine Mittel gefunden, um wieder Frieden herzustellen. Er ist schlicht ratlos. Und das ist offenkundig kein Einzelfall.

Link: http://www.bild.de/BILD/politik/wirtschaft/2010/08/08/krisen-hilfe-fuer-banken/steuerzahler-bleiben-auf-milliarden-sitzen.html

Rekordverdächtige Umsatzzahlen, neue Diskussion um Manager-Boni. Bei den Banken ist die Welt wieder in Ordnung. Und trotzdem müssen die deutschen Steuerzahler für die Rettung der Geldhäuser tief in die Tasche greifen. Die Krisen-Hilfe kostet uns unterm Strich bis zu 25 Milliarden Euro! Das geht aus Berechnungen der Deutschen Bank hervor.

Link: http://politikprofiler.blogspot.com/2010/08/sozialstaat-politik-hat-ihre-soll.html

Schon lange arbeitet die Politik daran unseren Sozialstaat zu demontieren. Zu erst plünderte Helmut Kohl die Rentenkassen, damit sich die Unternehmen von ihren ungeliebten alten Arbeitnehmern trennen konnte. Mit der gemeinsamen Erfindung von Hartz4 durch die gesamtdeutsche Partei CDU FDP SPD und Grüne kam der finale Todesstoß für unser Sozialsystem. Das Projekt war um so erfolgreiche, je länger man den Sozialstaat ausbluten ließ.

Link: http://www.goldreporter.de/goldblog/index.php?rs_id=view&s=590#590

Bei der Deutschen Bank kam es in den vergangenen zwei Wochen erneut zu bedeutenden Aktienverkäufen führender Manager. Alleine Amerika-Chef Seth Waugh stieß Anteile im Wert von 1,37 Millionen Euro ab.

Link: http://info.kopp-verlag.de/hintergruende/deutschland/michael-grandt/probleme-mit-toxischen-krediten.html

Das Bad-Bank-Angebot der Bundesregierung läuft Ende des Jahres aus, doch nur wenige Banken nehmen es an. Dabei ist das Problem mit faulen Krediten groß: Das Volumen ist um 50 Prozent gestiegen.

Link: http://www.cicero.de/97.php?item=5143

Historisch betrachtet sind Staatsinsolvenzen eher die Regel als die Ausnahme und wirtschaftlich kein großes Drama. Das eigentliche Problem heute sind die zu groß gewordenen Banken, die zu hohe Risiken beim Kauf von Staatsanleihen eingehen.

Link: http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/6138-alarmierende-daten-aus-den-usa

Die USA sind auf den Weltmärkten nach wie vor als Konsument gefragt. Doch trotz gigantischer Stimuluspakete schwächelt die amerikanische Wirtschaft so stark wie seit vielen Jahrzehnten nicht mehr. Die drohenden Gefahren gehen allzu oft im Schwall der positiv gefärbten Konjunkturmeldungen unter.

Link: http://weltereignisse.blogspot.com/2010/08/fernsehtipp.html

Link: http://www.welt.de/wirtschaft/article8779249/Wer-ist-ein-Gehalt-von-5000-Euro-pro-Stunde-wert.html

Für die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger sind die Vorstandsbezüge der Dax-Konzerne intransparent und zu hoch

Link: http://www.wirtschaftsfacts.de/?p=7541

Was bedeutet Geldmengenwachstum im heutigen Umfeld? Wird dadurch eine Inflation oder gar eine Hyperinflation ausgelöst? Oder steigen derzeit die Gefahren für eine Verschärfung einer Deflation, deren preiszerstörerische Entwicklung zum Sargnagel für viele Unternehmen werden könnte? Wie zuletzt angekündigt, seien zu dem Interview von IRA mit Lee Quaintance und dem Thema insgesamt, die folgenden Ausführungen aus einigen älteren Artikeln zusammen gestellt, um zu beleuchten, warum Quaintance die Fed auffordert, Gold für $5.000 pro Unze anzukaufen.

Link: http://www.welt.de/politik/deutschland/article8758265/Technische-Hochschulen-kehren-zurueck-zum-Diplom.html

In den Ingenieurfächern setzen die führenden Technischen Hochschulen wieder auf den alten Abschluss. Das könnte erst der Anfang sein.